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¿Qué es un Fondo Mutuo?
Es una opción moderna, segura y sencilla para convertirte en inversionista, que minimiza el riesgo y maximiza la rentabilidad de tu dinero, al invertirlo en una cartera diversificada de instrumentos financieros de la más alta calidad crediticia. Un Fondo Mutuo es un patrimonio administrado por una Sociedad Administradora de Fondos (SAF) y formado por la suma de aportes voluntarios de dinero de personas y empresas (partícipes) que buscan obtener una rentabilidad mayor que la ofrecida por los productos tradicionales de ahorro.
¿En qué invierten los Fondos Mutuos?
Los Fondos Mutuos invierten en una cartera diversificada de instrumentos financieros. Dependiendo del tipo de fondo, éstos pueden invertir en instrumentos de renta fija, en instrumentos de renta variable (Acciones) o en una combinación de ambos. Tú puedes consultar y conocer la composición de esta certera en cualquier momento. Los instrumentos en que puede invertir un determinado fondo están definidos en su respectivo Prospecto Simplificado, aprobado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
¿Qué es una Sociedad Administradora de Fondos (SAF)?
Los Fondos Mutuos son administrados por una SAF, la cual los invierte por cuenta y riesgo de los partícipes. Una SAF es una sociedad anónima cuyo objetivo es administrar financieramente los fondos aportados según los parámetros y criterios de diversificación establecidos en los reglamentos de cada uno de los fondos mutuos que administra. Para ello, Credicorp Capital Fondos cuenta con personal calificado en el manejo de inversiones que analiza el mercado y aprovecha las mejores oportunidades de inversión.
¿Cómo hago para abrir un Fondo Mutuo?
Puedes efectuar tu primera suscripción o compra de cuotas, en una sola visita, en cualquier Agencia BCP. Simplemente, no olvides portar tu documento de identidad (DNI o carnet de extranjería; y RUC en el caso de las empresas). Primero, acércate a cualquier plataforma en las Agencias del BCP; Segundo, deberás leer el Prospecto Simplificado del fondo que hayas escogido, para que conozcas bien sus términos y condiciones. Luego, firmarás el Contrato de Administración en el que figuran el fondo escogido, tus datos personales, el código MDC que usarás para hacer operaciones, entre otros. Finalmente, para tu primer aporte solicita que te carguen a una cuenta de ahorros BCP o si es en efectivo acércate a la ventanilla.
¿Cómo sigo invirtiendo cuando ya tengo un Fondo Mutuo?
Continuar invirtiendo o suscribiendo cuotas en tu Fondo Mutuo es muy fácil. Al momento de firmar tu Contrato de Administración, puedes afiliar tu fondo para realizar operaciones en línea usando tu tarjeta de débito (también posteriormente, acercándote a una agencia BCP). Así seguirás invirtiendo y realizando operaciones a través del link invierte en Línea a cualquier hora y sin salir de tu casa u oficina, mediante transferencias entre tus cuentas. Opcionalmente, cuando participas en un fondo mutuo BCP, otra opción a tu alcance es depositar efectivo o cheques en cualquiera de nuestras agencias.
¿Qué es Credicorp Capital Fondos?
Credicorp Capital Fondos es una Sociedad Administradora de Fondos Mutuos, que cuenta con el respaldo del grupo Credicorp Ltd. Credicorp Capital Fondos invierte tus aportes de dinero en el fondo de tu elección en la mejor combinación de títulos valores o instrumentos financieros, con el fin de que obtengas mayor rentabilidad por tu dinero que la que te ofrecen los productos tradicionales de ahorro e inversión.
¿Cuáles son los tipos de fondos mutuos de Credicorp Capital Fondos?
Credicorp Capital Fondos ofrece distintos fondos mutuos que se agrupan en tres tipos generales: fondos de renta fija (BCP Extra Conservador Soles, BCP Extra Conservador Dólares, diseñados para el corto plazo, y BCP Conservador Mediano Plazo Soles, BCP Conservador Mediano Plazo Dólares y BCP Fondo de Fondos BCP Deuda LATAM FMIV, diseñados para el mediano plazo); fondos de renta mixta (BCP Moderado Soles, BCP Moderado Dólares, BCP Equilibrado Soles, BCP Equilibrado Dólares y BCP Crecimiento Soles, que tienden a ser más rentables en el largo plazo); y tres fondos de renta variable (BCP Acciones, BCP Acciones Soles y BCP Acciones Latam-Pacífico FMIV), también más rentable a largo plazo.
¿Cuál es la relación entre el BCP y Credicorp Capital Fondos?
Si bien el Banco de Crédito es el único accionista de Credicorp Capital Fondos, ambas entidades mantienen actividades independientes y especializadas. Credicorp Capital Fondos administra los fondos mutuos, mientras que el BCP cumple la función de agente colocador (a través de su fuerza de venta y red de agencias atiende a los clientes que deseen suscribir (comprar), rescatar (vender), transferir o traspasar cuotas de un determinado fondo mutuo.
¿Cómo obtengo más información sobre Credicorp Capital Fondos?
A través de la Banca por teléfono (311-9898, opción 9-3) o en cualquiera de las agencias del Banco de Crédito del Perú a nivel nacional.
¿Qué son la cuota y el valor cuota?
Las cuotas son las unidades de inversión en que está dividido el patrimonio de un fondo mutuo. Así, cuando un partícipe (persona o empresa) efectúa un aporte a un fondo mutuo, adquiere un cierto número de cuotas que representan su propiedad sobre una parte del patrimonio del fondo. Dichas cuotas tienen un valor que varía en función al desarrollo del mercado y de la rentabilidad obtenida por la inversión, el cual se conoce como “valor cuota". Esto se calcula diariamente dividiendo el patrimonio del fondo entre la cantidad de cuotas de todos los partícipes en circulación.
¿Qué rentabilidad obtengo si invierto en fondos mutuos?
La rentabilidad que generan los fondos mutuos no es fija, sino que varía diariamente, y por ello no puede ser pactada. Por esta razón, la rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado (rentabilidad histórica) no necesariamente se repetirá en el futuro: puede ser mayor o menor, pues está sujeta al alza o a la baja en función a los precios del mercado y de los instrumentos en los que se invierten. Como la rentabilidad de tu fondo combina los resultados individuales -unos mejores que otros- de sus inversiones, Credicorp Capital Fondos invierte en una cartera diversificada de alta calidad crediticia, que incrementa tu probabilidad de éxito.
¿Cómo se calcula la rentabilidad de mi fondo mutuo?
La rentabilidad de un fondo mutuo es la variación porcentual del valor cuota inicial respecto del valor cuota final en un periodo determinado. Esta rentabilidad es nominal y se circunscribe siempre a los resultados obtenidos en el pasado (históricos). Por ejemplo, si inviertes US$ 1,000 en un fondo mutuo cuyo valor cuota de ese día es US$100, adquieres 10 cuotas del fondo. Si este fondo adquiere una rentabilidad de 10% trimestral, seguirás teniendo 10 cuotas, pero cada una de ellas ahora valdrá US$110, por lo que tu dinero invertido habrá aumentado de US$1,000 a US$1,100 en un trimestre. Así de simple.
¿Cuál es el plazo de inversión de los fondos mutuos?
El plazo de inversión es indefinido, mientras el fondo mutuo exista, ya que la permanencia de una persona o empresa en un fondo mutuo depende de su perfil de riesgo y de sus objetivos de inversión específicos. Es decir, tu dinero se mantiene en tu fondo hasta que lo solicites a la sociedad administradora el rescate (venta) de tus cuotas. Los rescates se rigen por el Prospecto Simplificado de cada fondo, que señala su plazo de pago, así como el tiempo de permanencia mínimo y la eventual comisión a que hubiere lugar si el rescate se solicita antes de cumplirse dicho período.
¿Es necesario que renueve mi fondo mutuo?
A diferencia de los depósitos a plazo, los fondos mutuos no tienen vencimiento, tampoco tienen que ser renovados. De esta forma, si participas en uno de ellos, continuarás obteniendo rentabilidad hasta que decidas abandonarlo. Sin embargo, puedes rescatar parcial o totalmente tu dinero cuando lo desees (solo se aplica una penalidad si lo haces antes del plazo mínimo de permanencia establecido por el reglamento de cada fondo mutuo), porque tu cuota es un valor de fácil liquidación para todos los efectos prácticos.
¿Qué es “benchmark"?
Es un indicador financiero -compuesto por un portafolio de instrumentos representativo- que sirve como referencia para comparar el rendimiento de los distintos fondos mutuos. Cada fondo mutuo utiliza un marco de referencia o benchmark distinto, que se ajusta a su objetivo de inversión. Las ventajas de utilizar un índice de comparación del desempeño son evidentes: se puede definir con claridad el destino de inversión del fondo; se cuenta con una herramienta para evaluar su rentabilidad (y, por tanto, la evolución del valor de la cuota); y se visualiza mejor su potencial de crecimiento y sus posibles fluctuaciones de valor.
¿Qué precios usan las SAF para estimar ganancias?
Los precios de los activos en que invierte un fondo son entregados a todas las SAF por Proveedor Integral de Precios. Esta empresa internacional estima los precios de los bonos y acciones negociados en el mercado valores usando una metodología que arroja precios para activos líquidos (alta frecuencia de negociación) e ilíquidos (baja frecuencia). Tu gran beneficio es una mayor transparencia, pues los precios de los activos determinan el valor cuota de tu fondo. Así se asegura que su valor cuota sea estimado acertadamente y se garantiza una mayor competencia entre las SAF en términos de gestión de inversiones.
¿Cuáles son los perfiles de inversión de Credicorp Capital Fondos?
Ofrecemos 6 perfiles de inversionistas para que elijas uno a tu medida (Extra Conservador, Conservador, Moderado, Equilibrado, Crecimiento y Acciones), ordenado de menor a mayor riesgo y, por tanto, también de menor a mayor rendimiento esperado. Con el perfil Extra Conservador inviertes en depósitos a plazos, que no se negocian en el mercado y cuyo rendimiento depende de tasas pactadas (tu valor cuota siempre será positivo). Con el perfil Conservador inviertes en depósitos y bonos que pueden negociarse (su precio diario puede subir o bajar). El resto de los perfiles contienen, en menor o mayor grado, acciones de empresas, activos muy fluctuantes, pero a la vez, altamente rentables en el largo plazo.
¿Por qué es importante que defina mi perfil de inversión?
Tu éxito se basa en la correcta definición de tu perfil como inversionista, pues así escogerás el fondo apropiado y evitarás riesgos superiores a los que puedes sortear. Para definir tu perfil, considera tu tolerancia al riesgo, pues si esperas más rentabilidad debes asumir más riesgo. También considera tus necesidades de liquidez a lo largo del período de inversión: las que puedes anticipar (gastos recurrentes) y las que no puedes anticipar (gastos de emergencia). Luego, sopesa tu objetivo y tu plazo de inversión (estos difieren, por ejemplo, si deseas comprar un auto o reunir fondos para estudios de tus hijos).
¿Cómo aminoro los riesgos de inversión?
Te ofrecemos un fondo mutuo ajustado a tu perfil de riesgo. Hay inversiones más riesgosas que otras, pero a mayor riesgo, mayor rentabilidad esperada. La Política de Inversión de cada fondo determina en qué mercados invertir, pero todos invierten en una cartera de activos financieros (en diferentes monedas o plazos, en diversos sectores económicos o con distintos emisores). Así, el pobre desempeño en el precio de uno es compensado por el buen desempeño de los otros, y tu riesgo se diluye en un amplio portafolio de inversión, con lo que minimizas el impacto negativo de los cambios adversos en los mercados.
¿Existe el riesgo de que se reduzca mi valor cuota?
El valor de los instrumentos u operaciones financieras que forman la cartera de inversiones de un fondo mutuo está expuesto a eventos de mercado que pueden elevar o reducir tu valor cuota (su impacto dependerá de aspectos como las características, el plazo y la categoría de riesgo del instrumento). Tales sucesos comprenden, por ejemplo, fluctuaciones en las tasas de interés, el tipo de cambio, los precios de acciones y el riesgo país. Por eso, debes con cuidado tu horizonte de inversión (corto, mediano o largo plazo). Credicorp Capital Fondos te sugiere un plazo estimado de inversión para cada tipo de fondo, pues tu perseverancia es un factor clave de estabilidad, que te permita asimilar posibles volatilidades de corto plazo.
¿Qué riesgos asumo cuando invierto en fondos mutuos?
Un fondo mutuo puede disminuir -o aumentar- de valor si cambian el rendimiento de sus inversiones (riesgo de tasa de interés) o reinversiones (riesgo de reinversión), los precios de activos que integran su cartera (riesgo de liquidez), el valor de la moneda en la que invierte (riesgo cambiario) o la coyuntura económica, jurídica y política (riesgo país). También por el cumplimiento de la contraparte de una operación en entregar dinero o valores (riesgo contraparte), el desempeño del sector económico del emisor de un activo (riesgo sectorial) o su capacidad de cumplir los compromisos de pago (riesgo emisor), inversiones que incumplan su política de inversión y puedan alterar el riesgo de su portafolio (riesgo por exceso de inversión) o el régimen tributario aplicable (riesgo tributario).
¿Cómo se clasifica el riesgo de invertir en bonos?
Cada alternativa de inversión tiene un riesgo asociado, que se refleja en la fluctuación de su rendimiento: en la medida en que el rango de fluctuación sea mayor, mayor será el riesgo del instrumento, como también la rentabilidad esperada. La clasificación de riesgo de un bono normalmente considera las fortalezas del emisor para cumplir adecuadamente con sus pagos, las características propias del instrumento, las garantías otorgadas y otros elementos. El rango de clasificación que otorgan las empresas calificadoras van desde AAA (bajo riesgo de cumplir con obligaciones) hasta D (alto riesgo de no cubrir obligaciones).
¿El Fondo de Seguro de Depósito cubre los fondos mutuos?
El seguro de depósitos solo cubre los depósitos (ahorros y depósitos a plazo) que se depositan en una institución bancaria o financiera. Los fondos mutuos, que se invierten en otros instrumentos y el mercado de capitales, no tienen este tipo de cobertura o seguro.
¿Mi capital está respaldado por Credicorp Capital Fondos, el BCP o la SMV?
Ni las administradoras de fondos mutuos ni las instituciones financieras relacionadas a ellas, como tampoco la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), pueden garantizar la rentabilidad o el capital invertido en fondo mutuo.
¿Los fondos mutuos están afectos a Impuesto a la Renta?
Todo inversionista de fondos mutuos (Personas Naturales y/o Jurídicas) deberá pagar el Impuesto a la Renta en la medida que obtengan ganancias de capital. En el caso particular de las Personas Naturales (Domiciliadas y No Domiciliadas) las ganancias de capital clasifican como rentas de segunda categoría y en este caso será Credicorp Capital Fondos quien efectúe la retención en el momento que se realice el rescate. En el caso de las Personas Jurídicas Domiciliadas no se aplicará la respectiva retención y el impuesto de corresponder serán pagados directamente por estos partícipes. En el caso de Personas Jurídicas No Domiciliadas será Credicorp Capital Fondos quien aplique la retención al igual que en caso de las personas naturales.
¿Existe un impuesto a las ganancias de capital?
En el caso de los partícipes Personas Naturales Domiciliadas y No Domiciliadas, la tasa efectiva de retención del Impuesto a la Renta sobre las Ganancias de Capital será del 5%. En el caso del partícipe Persona Jurídica No Domiciliada la tasa de retención será del 30%.
¿Cuándo y cómo pago los impuestos a las ganancias?
Las ganancias del capital en fondos mutuos generan obligación tributaria cuando efectúas el rescate de tus cuotas. Credicorp Capital Fondos hace la retención del impuesto a la renta por las ganancias de capital generadas en cada operación de rescate total o parcial. En el caso de las personas naturales domiciliadas estas retenciones tienen carácter de pago a cuenta contra el impuesto anual que determinen al final de cada ejercicio fiscal, siendo una retención con carácter definitivo en el caso de los partícipes No Domiciliados.
¿Cómo se determina el impuesto a las ganancias?
A partir del 01/01/2013 de conformidad con el Decreto Legislativo No. 1120 publicado el 18/07/2012, la determinación de la ganancia y/o pérdida de capital se calcula en función a la diferencia de valores cuota del rescate versus valor de cuotas de suscripción, al momento del rescate.
Para aquellos casos de partícipes con stock de cuotas al 31.12.2012 el costo computable para efectos tributarios, es el mayor valor, entre el costo promedio ponderado según las suscripciones versus el valor cuota referencial del día 31.12.2012. A partir del 01.01.2013 para determinar el costo promedio ponderado seguirá el cálculo del valor cuota promedio, teniendo en cuenta como saldo inicial los valores cuotas determinados al 31.12.2012.
¿Qué información tributaria emite Credicorp Capital Fondos?
Credicorp Capital Fondos emite un Certificado de Atribución que consigna la ganancia o pérdida de capital obtenida durante el ejercicio fiscal correspondiente por los rescates totales o parciales efectuados, exceptuando a las personas jurídicas domiciliadas quienes determinan sus resultados de forma directa. Este certificado es entregado a más tardar el último día de vencimiento previsto en el calendario tributario de febrero del siguiente ejercicio.
Conjuntamente con el certificado de atribución, Credicorp Capital Fondos entrega un Certificado de Retenciones, en donde se consigna los impuestos a la renta retenidos por los rescates efectuados durante el ejercicio fiscal correspondiente.
